Delta In Stock Options

Cumplir con los griegos (al menos los cuatro más importantes) NOTA: Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que estas previsiones serán correctas. Antes de leer las estrategias, itrsquos una buena idea para conocer a estos personajes porque theyrsquoll afectar el precio de todas las opciones que el comercio. Tenga en cuenta que yoursquore CONOCIENDO, los ejemplos que utilizamos son ejemplos worldrdquo ldquoideal. Y como Platón sin duda le diría, en el mundo real las cosas no suelen funcionar tan perfectamente como en un ideal. Delta operadores de opciones Comenzando a veces cree que cuando una acción se mueve 1, el precio de las opciones sobre la base de que las acciones se moverá más de 1. Thatrsquos un poco tonto cuando usted realmente piensa de él. La opción cuesta mucho menos que la de valores. ¿Por qué debe ser capaz de obtener incluso más beneficios que si usted era dueño de las acciones Itrsquos importante tener expectativas realistas sobre el comportamiento de los precios de las opciones que el comercio. Así que la verdadera pregunta es, ¿Cuál será el precio de una opción movimiento si la acción se mueve 1 Thatrsquos donde ldquodeltardquo entra en juego. Delta es la cantidad que se espera un precio de opción de mover sobre la base de un cambio 1 en la acción subyacente. Las llamadas tienen delta positiva, entre 0 y 1. Esto significa que si el precio de las acciones sube y cambiar ninguna otra variable de fijación de precios, el precio de la llamada va a subir. Herersquos un ejemplo. Si una llamada tiene un delta de 0,50 y la bolsa sube 1, en teoría, el precio de la llamada va a subir sobre .50. Si la acción cae 1, en teoría, el precio de la llamada pasará a aproximadamente 0,50. Pone tienen un delta negativo, entre 0 y -1. Esto significa que si la acción sube y cambiar ninguna otra variable de fijación de precios, el precio de la opción va a bajar. Por ejemplo, si una opción de venta tiene un delta de -.50 y la bolsa sube 1, en teoría, el precio de la opción de venta pasará a 0,50. Si la acción cae 1, en teoría, el precio de la opción de venta va a subir 0,50. Como regla general, en-el-dinero prepago, se moverán más de opciones fuera de-the-money. y opciones a corto plazo van a reaccionar más opciones a más largo plazo para el mismo cambio en el precio de la acción. A medida que se acerca la expiración, el delta para las llamadas en el dinero-se aproximará a 1, lo que refleja una reacción de uno a uno a los cambios de precios en las acciones. Delta para fuera del dinero llama se acercará a 0 y wonrsquot reaccionar en absoluto a los cambios de precios en las acciones. Thatrsquos porque si se les mantiene hasta el vencimiento, o bien se ejercían las llamadas y stockrdquo ldquobecome o van a expirar sin valor y convertido en nada en absoluto. Cuando se acerca el vencimiento, el delta de en-el-dinero pone se acercarán a -1 y delta para pone fuera de-the-money se acercarán a 0. Thatrsquos porque si pone se mantienen hasta el vencimiento, el propietario, o bien ejercer las opciones y vender de valores o la opción de venta expirará sin valor. Una forma diferente de pensar delta Hasta ahora wersquove se da la definición de libro de texto delta. Pero herersquos otra forma útil para pensar en delta: la probabilidad de una opción va a acabar al menos 0,01 en-el-dinero al vencimiento. Técnicamente, esto no es una definición válida porque la matemática real detrás de Delta no es un cálculo de probabilidades avanzada. Sin embargo, delta se utiliza con frecuencia como sinónimo de probabilidad en el mundo opciones. En una conversación informal, se acostumbra a colocar el punto decimal en la figura delta, como en, opción ldquoMy tiene una delta. rdquo 60 O, ldquoThere es un delta 99 Voy a tomar una cerveza cuando termino de escribir este page. rdquo por lo general, una opción de compra at-the-money tendrá un delta de aproximadamente 0,50, o ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos porque no debe haber una posibilidad de 50/50 la opción termina dentro o fuera del-dinero al vencimiento . Ahora letrsquos buscar la forma de delta comienza a cambiar de forma opcional se pone aún más dentro o fuera de-the-money. ¿Cómo afecta el movimiento de precios de acciones delta Como opción se pone aún más en-el-dinero, la probabilidad será en-el-dinero en incrementos de caducidad así. Así el delta optionrsquos aumentará. Como opción se pone más lejos-del-dinero, la probabilidad será en-el-dinero al vencimiento disminuye. Así el delta optionrsquos disminuirá. Imagínese que usted es dueño de una opción de compra sobre XYZ con un precio de ejercicio de 50 y 60 días antes del vencimiento del precio de la acción es exactamente 50. Desde itrsquos un AT-the-money opción, el delta debe ser aproximadamente 0,50. Por poner un ejemplo, letrsquos dicen que la opción de la pena 2. Por lo tanto, en teoría, si la acción sube a 51, el precio de la opción debe ir con el 2 a 2,50. ¿Cuál es, entonces, si la población sigue yendo del 51 al 52 En la actualidad existe una mayor probabilidad de que la opción va a terminar en-el-dinero al vencimiento. Entonces, ¿qué va a pasar con Delta Si usted ha dicho, ldquoDelta aumentará, rdquo yoursquore absolutamente correcto. Si el precio de las acciones frente al 51 a 52, el precio de la opción podría ir desde 2.50 a la 3.10. Thatrsquos un movimiento .60 para un 1 movimiento en la acción. Así Delta ha aumentado de .50 a la 0.60 (3.10 - 2.50 0.60) mientras que la acción ha ido más lejos en-el-dinero. Por otro lado, lo que si la acción se reduce de 50 a 49, el precio de la opción podría ir antes de un 2 a la 1.50, reflejando una vez más el 0,50 delta de opciones at-the-money (2 - 1.50 0.50). Pero si la población sigue bajando a 48, la opción podría ir por debajo de 1.50 a 1.10. Así delta en este caso habría bajado a 0,40 (1,50 - 1.10 0.40). Esta disminución en el delta refleja la probabilidad más baja sea la opción va a terminar en-el-dinero al vencimiento. Cómo delta cambia de la expiración enfoques como precio de las acciones, el tiempo hasta el vencimiento afecta a la probabilidad de que las opciones van a terminar dentro o fuera de-the-money. Thatrsquos porque como enfoques de vencimiento, las acciones tendrán menos tiempo para pasar por encima o por debajo del precio de ejercicio para su opción. Debido a que las probabilidades están cambiando a medida que los enfoques de caducidad, delta reaccionan de manera diferente a los cambios en el precio de las acciones. Si las llamadas están en-el-dinero justo antes de la expiración, el delta se aproximará a 1 y la opción moverá centavo por centavo con el caldo. En-el-dinero pone se acercarán a -1 como de caducidad se acerca. Si las opciones están fuera-del-dinero, van a acercarse a 0 con mayor rapidez de lo que serían más lejos en el tiempo y dejar de reaccionar por completo al movimiento de las existencias. Imagínese XYZ es a los 50, con su opción de compra del 50 huelga de sólo un día de vencimiento. De nuevo, el delta debe ser de aproximadamente 0,50, ya que therersquos teóricamente una oportunidad 50/50 de las acciones que se mueve en cualquier dirección. Pero lo que sucederá si la acción sube a 51 Piense en ello. Si therersquos un solo día hasta el vencimiento y la opción es un punto en-el-dinero, whatrsquos la probabilidad sigue siendo la opción será de al menos 0,01 en-el-dinero mediante la mañana Itrsquos bastante alto, a la derecha Por supuesto que es. Así delta aumentará en consecuencia, hacer un movimiento dramático de 0,50 a alrededor de 0,90. Por el contrario, si la acción XYZ cae desde 50 a la 49 Y así un día antes de que expire la opción, el delta podría cambiar de .50 a la .10, lo que refleja la probabilidad mucho menor que la opción va a terminar en-el-dinero. Así como los enfoques de vencimiento, los cambios en el valor de las acciones provocarán cambios más dramáticos en delta, debido al aumento o disminución de la probabilidad de terminar en-el-dinero. Recuerde la definición de libro de texto delta, junto con el Alamo Donrsquot olvide: la definitionrdquo ldquotextbook del delta no tiene nada que ver con la probabilidad de opciones de acabado dentro o fuera de-the-money. Una vez más, el delta es simplemente la cantidad precio de una opción se moverá a partir de un cambio 1 en la acción subyacente. Pero al mirar a Delta como la probabilidad de una opción terminará en-el-dinero es una manera bastante ingeniosa para pensar en ello. Gamma Gamma es la tasa que el delta cambiará en función de un cambio 1 en el precio de las acciones. Así que si el delta es ldquospeedrdquo a la que cambian los precios de opciones, se puede pensar en las opciones gamma como ldquoacceleration. rdquo con la más alta gamma son los más sensibles a los cambios en el precio de la acción subyacente. Como wersquove mencionado, delta es un número dinámico que cambia a medida que cambia de Bolsa. Pero el cambio de delta doesnrsquot a la misma velocidad para cada opción basada en una población determinada. Letrsquos echar otro vistazo a nuestra opción de compra sobre XYZ, con un precio de ejercicio de 50, para ver cómo gamma refleja el cambio en delta con respecto a los cambios en el precio de las acciones y el tiempo hasta el vencimiento (Figura 1). Figura 1: Delta y Gamma para XYZ de la llamada con 50 huelga precio Nota cómo delta y gamma cambio como el precio de la acción se mueve hacia arriba o hacia abajo de 50 y la opción se mueve dentro o fuera de-the-money. Como se puede ver, el precio de las opciones at-the-money cambiará significativamente más que el precio de las opciones dentro o fuera de el dinero-con la misma fecha de vencimiento. Además, el precio de corto plazo en-the-money opciones cambiará significativamente más que el precio de las opciones a más largo plazo en-the-money. Entonces, ¿esto habla de gamma se reduce a que el precio de corto plazo en-the-money opciones exhibirá la respuesta más explosiva a los cambios de precios en las acciones. Si yoursquore comprador de opciones, de alta gamma es buena siempre que su previsión es correcta. Thatrsquos porque como opción se mueve en-the-money, delta se aproximará a 1 con mayor rapidez. Pero si su predicción es incorrecta, se puede volver a morder al reducir rápidamente su delta. Si yoursquore un vendedor de la opción y su previsión es incorrecta, alta gamma es el enemigo. Thatrsquos, ya que puede causar que su posición para trabajar en contra de usted a un ritmo más acelerado si la opción yoursquove vendido mueve en-the-money. Pero si su predicción es correcta, alta gamma es su amigo ya que el valor de la opción que vendió perderá valor con mayor rapidez. decaimiento theta Tiempo, o theta, es el enemigo número uno para el comprador de la opción. Por otro lado, itrsquos generalmente mejor amiga la opción sellerrsquos. Theta es la cantidad que el precio de las llamadas y pone disminuirá (al menos en teoría) para un cambio de un día en el tiempo de expiración. Figura 2: Tiempo de decaimiento de una opción de compra at-the-money Este gráfico muestra como un valor en el dinero-optionrsquos decaerá en los últimos tres meses hasta el vencimiento. Note como valor de tiempo se derrite a un ritmo acelerado cuando se acerca la caducidad. Este gráfico muestra como un valor en el dinero-optionrsquos decaerá en los últimos tres meses hasta el vencimiento. Note como valor de tiempo se derrite a un ritmo acelerado cuando se acerca la caducidad. En el mercado de opciones, el paso del tiempo es similar al efecto del calor del sol de verano en un bloque de hielo. Cada momento que pasa hace que una parte del valor optionrsquos tiempo para ldquomelt away. rdquo Además, no sólo el valor de tiempo se desvanecen, lo hace a un ritmo acelerado a medida que los enfoques de caducidad. Echa un vistazo a la figura 2. Como se puede ver, una opción de 90 días en el precio, con una prima de 1,70 perderá 0,30 de su valor en un mes. Una opción de 60 días, por otro lado, podría perder 0,40 de su valor en el transcurso del mes siguiente. Y la opción de 30 días perderá toda la restante 1 del valor de la hora de caducidad. Al-the-money opciones experimentarán pérdidas más significativas de dólar más tiempo que las opciones dentro o fuera del-dinero con el mismo subyacente de valores y la fecha de caducidad. Thatrsquos porque en-the-money opciones tienen el valor más tiempo integrado en la prima. Y cuanto más grande es el trozo de valor de tiempo integrado en el precio, más hay que perder. Tenga en cuenta que para las opciones de salida del-dinero, theta será menor de lo que es para las opciones at-the-money. Thatrsquos porque la cantidad en dólares de valor de tiempo es menor. Sin embargo, la pérdida puede ser mayor en términos porcentuales para las opciones de salida del-dinero porque el valor de tiempo más pequeño. Al leer las obras de teatro, para ver los efectos netos de la teta en la sección denominada tiempo ldquoAs va by. rdquo Figura 3: Vega por las opciones at-the-money sobre la base de la XYZ Obviamente, a medida que avanzamos en el tiempo, habrá ser más valor de tiempo integrado en el contrato de opción. Dado que la volatilidad implícita sólo afecta valor de tiempo, las opciones a más largo plazo tendrán una vega alta que las opciones a más corto plazo. Al leer las obras de teatro, para ver el efecto de la Vega, en la sección llamada ldquoImplied volatility. rdquo Vega Usted puede pensar en Vega como los griegos whorsquos un poco inestable y el exceso de cafeína. Vega es la llamada cantidad y poner los precios va a cambiar, en teoría, para un cambio de un punto correspondiente de la volatilidad implícita. Vega no tiene ningún efecto sobre el valor intrínseco de las opciones que sólo afecta a la valuerdquo ldquotime de un precio de optionrsquos. Típicamente, a medida que aumenta la volatilidad implícita, el valor de las opciones aumentará. Thatrsquos debido a un aumento en la volatilidad implícita que sugiere un mayor rango de movimiento del potencial para la población. Letrsquos examinan una opción de 30 días en la acción XYZ con un precio de ejercicio y el 50 de stock exactamente en 50. Vega para esta opción podría ser 0,03. En otras palabras, el valor de la opción podría subir .03 si la volatilidad implícita aumenta un punto, y el valor de la opción podría bajar .03 si la volatilidad implícita disminuye un punto. Ahora, si nos fijamos en una opción de 365 días en el dinero-XYZ, Vega podría ser tan alto como 0,20. Por lo que el valor de la opción podría cambiar .20 cuando implícita volatilidad cambia por un punto (ver figura 3). Wheres Rho Si yoursquore un comerciante opción más avanzada, que podría haber dado cuenta de la falta de un wersquore rho mdash griego. Thatrsquos la cantidad que un valor de la opción cambiará en teoría basada en un cambio de un punto porcentual en las tasas de interés. Rho acaba de salir de un giroscopio, ya que hablamos de él donrsquot que gran parte de este sitio. Aquellos de ustedes que realmente tomar en serio acerca de las opciones con el tiempo se llega a conocer mejor a este personaje. Por ahora, sólo tener en cuenta que si usted está negociando opciones a más corto plazo, los cambios en las tasas de interés shouldnrsquot afectan el valor de sus opciones demasiado. Pero si usted está negociando opciones a más largo plazo, tales como LEAPS®. rho puede tener un efecto mucho más significativo debido a la mayor ldquocost a carry. rdquo de hoy Operador de Red Aprender consejos de comercio estrategias de amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten de errores Opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción juega para cualquier opción avanzada Condición mercado juega Cinco cosas superior Stock opción comerciantes deben saber sobre volatilidad de opciones implican riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, revise las características y riesgos del folleto de opciones normalizadas antes de comenzar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Múltiples estrategias de opciones de la pierna implican riesgos adicionales. y puede dar lugar a tratamientos fiscales complejas. Por favor, consulte a un profesional de impuestos antes de la aplicación de estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al futuro nivel de volatilidad de los precios de valores o la probabilidad de alcanzar un nivel de precio específico. Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de la volatilidad implícita o de los griegos serán correctas. respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversores autodirigidos con servicios de corretaje de descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece inversiones, asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar las ventajas y los riesgos asociados con el uso de sistemas Tradeking, servicios o productos. De contenido, investigación, herramientas y acciones u opciones de símbolos son para fines educativos e ilustrativos solamente y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en cualquier estrategia de inversión concreta. Las proyecciones u otra información relacionada con la probabilidad de diversos resultados de inversión son de carácter hipotético, no están garantizados por la exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión y no constituyen garantía alguna de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden superar el capital invertido, y el rendimiento pasado de un valor, la industria, el sector, el mercado o producto financiero no garantiza resultados o rendimientos futuros. La utilización del Operador de Red TradeKing está condicionada a la aceptación de todas las divulgaciones TradeKing y de los Términos Operador de Red de Servicio. Todo lo mencionado es para fines educativos y no es una recomendación o consejo. El libro de estrategias de opciones de radio es traído a usted por TradeKing Group, Inc. copiar 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria de propiedad total de Ally Financial Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro de FINRA y SIPC. OPTIONS Estrategias de Trading: Comprender Posición Delta Figura 2: Hipotético SampP 500 opciones de llamada de larga duración. En este punto, puede que se pregunte lo que estos valores delta le están diciendo. Permite utilizar el siguiente ejemplo para ilustrar el concepto de sencilla delta y el significado de estos valores. Si una opción de compra SampP 500 tiene un delta de 0,5 (por una cerca o en-the-money), un movimiento de un punto (que vale 250) del contrato de futuros subyacente produciría un cambio de 0,5 (o 50) ( vale la pena 125) en el precio de la opción de compra. Un valor delta de 0,5, por lo tanto, se dice que por cada 250 cambio en el valor de los futuros subyacentes, los cambios en el valor de opción en alrededor de 125. Si se va de largo esta opción de compra y los futuros SampP 500 se mueve hacia arriba por un punto, su opción de compra ganaría aproximadamente 125 en valor, suponiendo que no hay otras variables cambian en el corto plazo. Decimos aproximadamente debido a que los movimientos subyacentes, delta cambiará también. Tenga en cuenta que a medida que la opción se pone aún más en el dinero, delta 1.00 se acerca en una llamada y 1.00 en una opción de venta. En estos dos extremos hay una relación cercana o real de uno a uno entre los cambios en el precio de los cambios subyacentes y posteriores de la precio de la opción. En efecto, en valores delta de 1,00 y 1,00, la opción refleja el subyacente en términos de cambios en los precios. También hay que tener en cuenta que este sencillo ejemplo se supone ningún cambio en otras variables como las siguientes: Delta tiende a aumentar a medida que se acerca la caducidad de cerca o en el dinero-opciones. Delta no es una constante, un concepto relacionado con gamma (otro medición del riesgo), que es una medida de la velocidad de cambio de la delta dado una jugada de la subyacente. Delta está sujeta a cambios dados los cambios en la volatilidad implícita. Largo vs. Opciones cortos y Delta como una transición en la mirada de la posición delta, permite primer vistazo a cómo las posiciones cortas y largas cambiar el panorama. En primer lugar, los signos negativos y positivos para los valores de delta mencionados anteriormente no contar toda la historia. Como se indica en la figura 3 a continuación, si está mucho tiempo una llamada o una opción de venta (es decir, que los compró para abrir estas posiciones), a continuación, la opción de venta será delta negativo y el delta llamada positiva sin embargo, nuestra posición real va a determinar el delta de la opción tal como aparece en nuestra cartera. Observe cómo los signos se invierten por sus siglas en venta y de corto. Figura 3: Señales de Delta para las opciones largas y cortas. El signo delta en su cartera para esta posición será positivo, no negativo. Esto es porque el valor de la posición aumentará si aumenta subyacentes. Del mismo modo, si usted es una posición corta llamada, se verá que la señal se invierte. La llamada corta ahora adquiere un delta negativo, lo que significa que si los aumentos subyacentes, la posición corta llamada perderá valor. Este concepto nos lleva a la posición delta. (Muchas de las complejidades involucradas en el comercio de opciones se minimiza o elimina cuando el comercio de opciones sintéticas. Para obtener más información, echa un vistazo a las opciones sintéticas ofrecen ventajas reales.) Posición Posición Delta Delta puede entenderse por referencia a la idea de una ratio de cobertura. En esencia, el delta es una ratio de cobertura, ya que nos dice la cantidad de opciones se necesitan contratos para cubrir una posición larga o corta en el subyacente. Por ejemplo, si una opción de compra en-el-dinero tiene un valor delta de aproximadamente 0,5 - lo que significa que existe un 50 por casualidad la opción va a terminar en el dinero y un 50 probabilidad de que va a terminar fuera del dinero - a continuación, este delta nos dice que tomaría dos opciones de compra at-the-dinero para cubrir un contrato corto de la subyacente. En otras palabras, se necesitan dos opciones de llamada larga para cubrir un contrato de futuros a corto plazo. (Dos opciones de compra de largo x 0,5 delta del delta posición de 1,0, lo que equivale a una posición de futuros corta). Esto significa que un aumento de un punto en los SampP 500 futuros (una pérdida de 250), lo que le falta, se verá compensado por un solo punto (2 x 125 250) de ganancia en el valor de las dos opciones de compra de largo. En este ejemplo diremos que estamos posición neutra-delta. Cambiando la relación de las llamadas al número de puestos en el subyacente, podemos convertir este delta posición, ya sea positiva o negativa. Por ejemplo, si estamos alcista, podríamos añadir otra llamada de larga, por lo que ahora estamos delta positivo porque nuestra estrategia general se establece que ganar si los futuros suben. Tendríamos tres llamadas de larga con delta de 0,5 cada uno, lo que significa que tenemos un delta posición larga neta en un 0,5. Por otro lado, si somos bajista, podríamos reducir nuestras largas llamadas a una sola, la que ahora nos hacernos posición corta neta delta. Esto significa que estamos en posición corta neta los futuros de -0,5. (Una vez que usted está cómodo con estos conceptos antes mencionados, usted puede tomar ventaja de las estrategias avanzadas de comercio. Descubre más en la captura de beneficios con la Posición-Delta Trading Neutro.) La línea de base Para interpretar los valores de posición del delta, primero hay que entender el concepto de la sencilla factor de riesgo de delta y su relación con las posiciones largas y cortas. Con estos fundamentos en su lugar, usted puede comenzar a utilizar delta posición para medir qué tan larga neta neta o corta el subyacente esté al tener en cuenta la totalidad de su cartera de opciones (y futuros). Recuerde, no hay riesgo de pérdida en el comercio de opciones y futuros, por lo que sólo el comercio con capital. What riesgo es Opciones Opciones Delta Delta - Definición Opciones Delta mide la sensibilidad de un precio de opciones a un cambio en el precio de la acción subyacente. Opciones Delta - Introducción En términos simples, el delta es que las opciones griega, que indica la cantidad de dinero que una opción de acción subirá o caída en el valor con un 1 subida o caída de la acción subyacente, lo que también se traduce en la cantidad de beneficios que usted hará cuando la acción subyacente se eleva. Esto significa que el valor del delta superior tiene una opción sobre acciones, más se incrementará, por cada aumento de 1 la acción subyacente. Se espera que las opciones sobre acciones con opciones delta de 0,7 a 0,70 elevarse con un aumento de 1 la acción subyacente. valor de las opciones sobre acciones se ve afectada más por los cambios en el precio de la acción subyacente, por lo que el valor delta de las opciones sobre acciones individuales griegos opciones más importantes para entender en el comercio de opciones. Donde conseguir Delta de opciones que puede obtener el valor delta, así como de otros griegos, desde una especie de cadena de opciones conocido como Pricer, que está disponible en todas las opciones de corredores en línea de buena reputación. A continuación se muestra un ejemplo de un pricer opciones tomado de OPTIONSXPRESS. Opciones Delta - Delta características positivas Opciones Negativo Valores Opciones valores delta son positivos o negativos. Opciones de llamada tienen valores delta positivos que sugiere que va a ganar en el valor proporcional con una ganancia en el valor de las acciones subyacentes. Ponga opciones tienen valores delta negativos que sugieren que perderá valor que la acción subyacente se eleva. Por el contrario, las opciones de compra con sus valores delta positivos gotas en el precio que la acción subyacente cae y pone opciones con sus valores delta negativos ganancias en precio que la acción subyacente cae. En pocas palabras, el valor de delta positiva se convierte en rentable que la bolsa sube y el valor delta negativo se convierte en rentable como el de las acciones baja. Opciones Opciones Opciones Delta moneyness valor delta aumenta a medida que las opciones se vuelve más y más en el dinero (ITM) y reduce las opciones que se vuelve más y más fuera del dinero (OTM). En las opciones de dinero, no importa llamar o las opciones de venta, tienen un valor delta de 0,5, lo que sugiere una probabilidad de 50 ya sea terminando en el dinero o fuera del dinero. Obtener información acerca de las opciones moneyness ahora. Opciones Delta tiempo de expiración Cuando hay menos tiempo de expiración, las posibilidades de opciones que se alojen en su estado predominante de moneyness por los aumentos de caducidad. Esto significa que cuanto más cerca de su vencimiento una opción es, lo más probable es que en el dinero opciones permanecerán en el dinero al vencimiento y de las opciones de dinero alojados fuera del dinero por caducidad. Por lo tanto, cuanto más cerca de su vencimiento, mayor será el valor de las opciones delta en las opciones de dinero sería y cuanto menor sea el valor delta de fuera del dinero estaría en el mismo precio de ejercicio. Obtener información acerca de las opciones de caducidad ahora. Tasa de cambio de Opciones Opciones Delta cambios en el valor de delta como se pone cada vez más en el dinero o fuera del dinero. Esta tasa de cambio se rige por otras opciones griegos conocidos como Gamma. Opciones Delta - ¿Qué sugiere Hay 2 formas principales de ver lo que significa delta opciones. En primer lugar es una indicación de lo mucho que el valor de la opción se moverá con un 1 movimiento en la acción subyacente (todo lo demás igual, la volatilidad sin tener en cuenta), en segundo lugar, también es una indicación de la probabilidad aproximada de que la opción va a terminar en el dinero (ITM) por caducidad. Opciones con valor delta de 1 es el precio en un 100 probabilidad de acabar en el dinero por caducidad. Opciones con valor delta de 0,5 es el precio en un 50 probabilidad de acabar en el dinero por caducidad. Opciones Delta - una indicación de cambio relativo La aplicación más directa e importante de opciones delta es en su indicación de cambio relativo con respecto al precio de la acción subyacente. Un valor opciones delta positiva significa que las opciones de precio se mueve en la misma dirección que la acción subyacente, mientras que un valor negativo delta opciones significa que el precio de las opciones mueve inversamente proporcional a la circulación de la acción subyacente. Al comprar opciones de compra. que tiene opciones positivas valores delta, puede ganar dinero cuando la bolsa sube y pierde dinero cuando la acción cae en la misma proporción. Al comprar opciones de venta. que tiene opciones de valores delta negativos, puede ganar dinero cuando la bolsa cae y pierde dinero cuando la bolsa sube. Al comprar opciones de compra, usted está comprando opciones deltas positivos, mientras que usted está comprando opciones negativas deltas con la compra de opciones de venta. Por el contrario, cuando se escribe opciones de compra, que está ganando Opciones deltas negativos, mientras que usted está ganando opciones positivas deltas cuando se escribe opciones de venta. Breve opción de venta valor de Delta también le permite calcular una ganancia aproximada o pérdida de valor con un 1 paso en la acción subyacente. Si usted compra 1 contrato de opción de compra con valor delta de 0,7, significa que todas las opciones gana aproximadamente 0,70 en valor cuando la acción subyacente sube 1. Desde el 1 de contrato representa 100 acciones, cada contrato de esas opciones de ganar 70 con un 1 ganar en la acción subyacente. Del mismo modo, si usted compra 1 contrato de opción de venta con el valor delta de 0,7, haces 70 por cada 1 gota en la acción subyacente. Estos cálculos son sólo aproximaciones porque el valor Delta está cambiando todo el tiempo, incluso mientras la población se está moviendo y que los precios de opciones también se ve afectada por la volatilidad implícita. Ya que el valor de delta opciones es la relación entre la cantidad de opciones se moverá en relación con la acción subyacente, valor delta sugiere la cantidad de existencias correspondiente que está comprando eficazmente con esas opciones. 2 contratos de las opciones de compra de dinero con valor delta de 0,5 tiene un total de 200 x 100 0,5 deltas. 100 deltas significa que se está controlando de manera efectiva los movimientos exactos de 100 acciones de los valores subyacentes y, por tanto, casi tan buena como la compra de 100 acciones (cuando la acción subyacente se eleva 1, las opciones suben un total de 100). Si compra 10 contratos de opciones de venta con valor delta de -0.75, usted es efectivamente corta 1000 x 750 0,75 acciones. Con esto en mente, usted será capaz de calcular el número exacto de opciones para comprar con el fin de ser efectiva a largo o corto un número determinado de acciones. Si desea ser largo de 1.000 acciones, que podría o bien comprar 20 contratos de las opciones de compra de dinero con valor delta de 0,5 (1000/50 20) o usted podría comprar 13 contratos de las opciones de compra de dinero con valor delta de 0,77 ( 1000-1077 13). Otra aplicación importante de conocer el valor delta exacta y por lo tanto la cantidad de las opciones se moverán en relación con su acción subyacente es que le permite calcular el número exacto de las opciones que necesita para realizar cobertura delta neutral. Al tener una posición neutral delta, se asegura que el valor de su posición permanece estancada no importa la forma de la acción subyacente fue y es útil cuando las condiciones del mercado son temporalmente peligrosas. Opciones personales Trading Mentor Entérese cómo mis estudiantes Make Over 87 Beneficio mensual, con confianza, Opciones de comercio en el mercado de Delta Opciones de Estados Unidos - probabilidad de acabar en el dinero Otra forma de ver las opciones delta es que se aproxima a la probabilidad de que la opción va a terminar aRRIBA en el dinero por caducidad. En lo profundo de las opciones de dinero tienen valor delta de 1 o cerca de 1, lo que significa que tiene casi un 100 de alojarse en el dinero al vencimiento. En las opciones de dinero tiene valor delta de 0,5 o 50, lo que significa que tiene una probabilidad de 50/50 de acabar en el dinero al vencimiento que la acción podría mover más alto o más bajo que el precio. El valor de esta información es que le permite evaluar el riesgo de tomar ciertas posiciones en opciones. Fuera de las opciones de dinero con valor delta de aproximadamente 0,25 sólo es, de hecho, que le dice que sólo puede haber una oportunidad de esas opciones que terminan en el dinero por vencimiento 25 A continuación, puede sopesar la fuerza de sus expectativas frente al riesgo implícito en la valor delta opciones y seleccionar las opciones que mejor se adapten a sus expectativas. Por ejemplo, si un 50 especular posibilidad de un rally de valores, que iba a comprar opciones de compra sobre ese stock con no menos de un 50 probabilidad implícita de que termina en el valor monetario o delta de al menos 0,5 o superior. Los valores típicos del Delta Opciones A pesar de que las opciones exactas valores delta sólo se pueden derivar con cálculo preciso utilizando un modelo de valoración de opciones, tales como el Negro-Scholes, Opciones experimentados comerciantes por lo general se aproximan a estos valores utilizando la siguiente regla del pulgar: 1. En las opciones de dinero tener opciones de valor delta de 0,5. 2. cercano En las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0,75. 3. A continuación profundo en las opciones de dinero tiene opciones de valor delta de cerca de 0,9. 4. Profundo En las opciones de dinero tienen opciones de valor delta cercano a 1. 5. más cercano fuera de las opciones de dinero tienen opciones de valor delta de cerca de 0,25. 6. A continuación aún más fuera del dinero opciones tienen opciones de valor delta de cerca de 0,1. 7. lejos de las opciones de dinero tienen opciones de valor delta cercano a 0. Tenga en cuenta que esto es sólo una aproximación muy áspera con el propósito de referencia rápida. Si necesita valores delta precisas para la protección o de gestión comercial precisa, lo que tendría que utilizar el modelo Negro-Scholes. Nota. En las columnas blancas indican las opciones de dinero. Factores que afectan Opciones Delta 2 factores principales influyen en el valor del tiempo de vencimiento de opciones delta y Opciones moneyness. Hemos hablado de los efectos de las opciones sobre el valor moneyness Opciones Delta ampliamente anteriormente. En general, las opciones Delta aumenta a medida que pasan las opciones cada vez más en el dinero y disminuye a medida que pasan las opciones cada vez más fuera del dinero. Opciones de Delta En las opciones de dinero también aumenta al acercarse el vencimiento y las opciones de delta de las opciones de dinero disminuye a medida que los enfoques de caducidad. Pensando en términos de opciones de delta que representa la probabilidad de acabar en el dinero al vencimiento, no es difícil entender por qué las opciones delta en las opciones de dinero se aproxima a 100 como de caducidad se acerca y por qué opciones delta de las opciones de dinero se aproxima a 0 cuando de caducidad se acerca. Sabiendo que a plazo más cercano en las opciones del stock de dinero tiene un valor más alto que el delta opciones a más largo plazo del mismo precio de ejercicio le permite elegir la opción correcta con el fin de optimizar los beneficios para el período de tenencia esperado. Si esperas una acción de reunir a los pocos días, que iba a comprar las opciones más cercanas plazo en lugar de opciones a más largo plazo con el fin de devolver un beneficio más alto en el mismo movimiento de la acción subyacente. Ejemplo. Suponiendo que el comercio de la empresa XYZ a 30 en 1 de enero de 2008. Su ene opciones de compra de vencimiento 25 precio de ejercicio tienen un valor delta de 0,75 y su vencimiento de marzo de huelga 25 opciones de precio tienen valor delta de 0,7. Suponiendo XYZ se eleva a 32 en 2 días. Jan 25 Te llamamos eleva por. 2 x 0.75 1.50 Mar 25 Te llamamos eleva por. 2 x 0,7 1.40 Cálculo agregado Delta opciones Cuando usted tiene una cartera con muchas posiciones diferentes opciones de acciones en una sola acción, es útil saber si el valor de su cartera irá hacia arriba o hacia abajo con un movimiento en la acción subyacente. También es útil saber si su cartera va a hacer bien o no cuando el mercado global va hacia arriba o hacia abajo. Esto se hace mediante la suma del delta opciones total en su cartera. En general, cuando el conjunto del mercado es alcista, su cartera haría bien si tiene un agregado opciones delta positivo y cuando el mercado global es bajista, su cartera haría bien si tiene un agregado opciones negativo delta. Aggregate Delta Opciones también se conoce como Posición Delta. Cálculo de opciones agregado delta es muy simple. Sólo tiene que mostrará todos el valor delta de todas las opciones en su cartera y las suman juntas va a hacer. Muestra opciones de comercio Cartera 1Delta ¿Qué es Delta Delta es la relación comparando el cambio en el precio del activo subyacente a la correspondiente cambio en el precio de un derivado. Por ejemplo, si una opción de acción tiene un valor delta de 0,65, esto significa que si las acciones subyacentes aumentos de precio en un 1, la opción se incrementará en 0,65, todo lo demás igual. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO valores de Delta Delta puede ser positivo o negativo dependiendo del tipo de opción. Por ejemplo, el delta de una opción de compra siempre va de 0 a 1, ya que a medida que aumenta el precio de los activos subyacentes en contratos de opciones de aumento en el precio. Pon los deltas de opciones siempre van de -1 a la 0 porque a medida que aumenta la seguridad subyacentes, el valor de las opciones de venta a disminuir. Por ejemplo, si una opción de venta tiene un delta de -0,33, si el precio de los aumentos de los activos subyacentes por 1, el precio de la opción de venta se reducirá en 0,33. En la práctica, los ayudantes de software computacionales cálculos rápidos. Técnicamente, el valor de la delta opciones es la primera derivada del valor de la opción con respecto al precio de securitys subyacente. Delta es a menudo utilizado por los profesionales de la inversión y los comerciantes de las estrategias de cobertura. Ejemplos de comportamiento Delta Delta es una estadística importante para calcular, ya que es una de las razones principales precios de las opciones mueven la manera que lo hacen. El comportamiento de compra y de venta delta opción es altamente predecible y es muy útil para los gestores de cartera, los comerciantes y los inversores individuales. opción de comportamiento delta llamadas depende de si la opción está en-el-dinero, es decir, la posición es rentable actualmente, en-el-dinero, es decir, las opciones golpean precio actualmente es igual al precio valores subyacentes, o fuera-del-dinero, es decir, la opción no es rentable actualmente. En-el-dinero opciones de acercarse a 1 cuando se acerca la caducidad. Al-the-money opciones de compra suelen tener un delta de 0,5, y el delta de opciones de compra fuera de-the-money se aproxima a 0 cuando se acerca la caducidad. La opción de la más profunda en-el-dinero, cuanto más cerca del delta será 1, y cuanto más la opción se comportará como el activo subyacente. comportamientos delta opción de venta también dependen de si la opción está en-el-dinero, en el dinero-o fuera de-the-money y son lo contrario de las opciones de compra. En-el-dinero ponen opciones de acercarse a -1 cuando se acerca la caducidad. Al-the-money opciones de venta suelen tener un delta de -0.5, y el delta de opciones de venta fuera de-the-money se aproxima a 0 cuando se acerca la caducidad. La opción de venta más profunda en-el-dinero, cuanto más cerca del delta estará a -1.Long y corto de Delta Opción Definición: El delta de una opción es un valor calculado que estima que la tasa de cambio en el precio de la opción dado un movimiento de 1 punto en el activo subyacente. Como el precio de la acción subyacente fluctúa, los precios de las opciones también cambiarán pero no en la misma magnitud o incluso necesariamente en la misma dirección. Hay muchos factores que afectarán el precio de una opción que va a cambiar por ejemplo, Si se trata de una llamada o poner, la proximidad de la huelga para el precio subyacente, la volatilidad, las tasas de interés y el tiempo de caducidad. Esta es la razón por la delta es importante que se necesita la mayor parte del trabajo de adivinar el movimiento del precio esperado de la opción. Echar un vistazo a la gráfica anterior. El gráfico compara el movimiento de un valor subyacente en comparación con los precios de las opciones en cada nivel subyacente, tanto para una llamada y opción de venta con un precio de 25 huelga. La línea punteada representa la variación del precio de la subyacente con el precio real de la acción en el eje horizontal. La llamada correspondiente y opciones de venta para los precios de las acciones del eje x se representan por encima de llamada en azul y ponen en rojo. La primera cosa a notar es que los precios de las opciones no cambian en un movimiento lineal frente a la que se basa la magnitud del cambio de precio de la opción depende de las opciones de monetización. Cuando la población se encuentra en 25 de las dos opciones son en-el-dinero y cambiarán de precio en la misma cantidad que los movimientos subyacentes, lo cual es / - 0,50. Por lo tanto, las opciones de ATM se dice que son 50 Delta. Ahora, en cada extremo de la gráfica de cada opción o bien estará en o fuera del dinero. A la derecha se dará cuenta de que a medida que el precio de la acción sube las opciones de compra aumentan de valor. A medida que esto sucede, los cambios en el precio de la opción de compra comenzar a cambiar en línea con los cambios en la acción subyacente. A la izquierda se dará cuenta a la inversa sucede por las opciones de venta: A medida que disminuye la acción de valor, las opciones de venta son más valiosos y el aumento en el valor de la opción de venta comienza a mover 1 a 1 con el subyacente (que es un negativo moverse en los resultados de las acciones en un movimiento positivo en el valor de la opción de venta). Nota: Delta es sólo una estimación, aunque demostrado ser precisa, y es una de las salidas proporcionadas por un modelo de precios teórica como la Scholes Negro. 1 punto significa que un movimiento completo de dólares es decir, de 25,56 a 26,56 es un aumento de 1 punto. Delta es uno de los valores que conforman los griegos opción, un grupo de productos de modelos de fijación de precios que ayudan en la estimación de los diversos aspectos del comportamiento de los movimientos de precios de opciones. Simbología y uso Deltas para las opciones de compra varían de 0 a 1 y pone opciones van desde -1 a 0. A pesar de que son representados como porcentajes comerciantes casi siempre harán referencia a sus valores en números enteros. P. ej. Si una opción tiene un delta de 0,65 será declarado por el comerciante como sesenta y cinco. Aquí está un ejemplo de lo que ven como los deltas de conjunto de los contratos de opciones. Lo anterior muestra las llamadas (izquierda) y puts (derecha) para las opciones de AAPL. Observe que las llamadas son positivos y pone son negativos. Ahora, tome la huelga 108 para las opciones de compra 19 ago. El precio de mercado de este es de 0,92 (medio de oferta y demanda) y que está mostrando un delta de 0.496. Lo que esto significa es que si el número acciones de Apple se mueven en 1 punto es decir 108,08-109,08 entonces el precio de la opción de compra se puede esperar que aumente en valor a partir de 0,92 a 1,42. El mismo concepto se aplica a las pone mirando a la huelga de los 110 Sep 09 pone. El delta que muestra la opción de venta es -0,647. Si la acción se mueve 108,08-109,08 entonces el valor de la opción se reducirá de 3.20 a la 2.55. El precio de la opción disminuye en valor, porque el delta de la opción de venta es negativo. Nota: sucede a la inversa para un movimiento negativo del mercado si las acciones caen AAPL 108,08-107,08 continuación, ago 19 de 108 llamada se cortará desde 0,92 hasta 0,42 y el sep 09 110 put aumentará de 3.20 a la 3.85. Invierte la venta delta deltas Cuando vea en la pantalla, al igual que la cadena de opción anterior, que representan el movimiento valor de la opción si usted fuera a ser el tenedor de la opción es decir, el comprador. Por lo tanto, si usted compró una opción de venta, el delta sería negativo y el valor de la opción disminuirá si aumenta el precio de las acciones. Sin embargo, cuando se vende una opción ocurre lo contrario. Por ejemplo, si usted es corto una opción de compra en el 1,25 y el precio de la opción se eleva a 1,50, entonces su posición es ahora peor por -0.25. En este caso eran cortas delta debido a un movimiento positivo en el subyacente tuvo un efecto negativo en su posición. A continuación se presenta un resumen de la posición de la opción vs signo delta: Long Call positiva Delta llamada corta Delta larga negativa Pon negativo Delta corto Pon Delta Positive 3 Usos adicionales para Delta Aunque la definición de delta es para determinar la variación del precio teórico de una opción, el número en sí tiene muchas otras aplicaciones cuando se habla de opciones. Direccional Bias El signo del delta le dice lo que su sesgo es en términos del movimiento del subyacente si su delta es positivo, entonces usted es alcista hacia el movimiento del activo subyacente como un paso positivo en el instrumento subyacente aumentará el valor de su opción. Por el contrario un delta negativa significa que usted es la posición en la que subyace es efectivamente corta que debe beneficiarse de un movimiento de los precios a la baja en el subyacente. Ejemplo: digamos que usted vende opción que tiene un delta de un cajero automático -0.50 puso. El delta de la opción es negativo, sin embargo, porque te has vendido la opción, se invierte el signo de por lo tanto, el delta del delta hacer su posición positiva (un negativo multiplicado por un número negativo es igual a un positivo). Si los precios de las acciones se incrementa en 1 punto, un delta negativo significa que el precio de la opción se reducirá en 0,50. Debido a que se han vendido la opción, que ahora ha disminuido en el valor de la posición de una opción corta se ha beneficiado de un movimiento al alza en el activo subyacente. Debido a la asociación de la posición delta con el movimiento en el subyacente, que es la jerga común entre los comerciantes para referirse simplemente a su criterio de dirección en función de los deltas. Ejemplo, en lugar de decir que ha comprado opciones de venta, que tendría lugar decir que es corto el caldo. Debido a que un movimiento a la baja en la población se beneficiará las opciones adquiridas de compra. Los contratos de opción ratio de cobertura son un derivado. Esto significa que su valor se basa en un instrumento subyacente, que puede ser un contrato social, índice o futuros. Opciones de compra y therfore convertido en una especie de indicador de posición larga o corta en el subyacente. Es decir. La compra de una llamada de beneficios cuando el precio de las acciones sube y comprar un put beneficios cuando el precio de las acciones baja. Sin embargo, ahora sabemos que el movimiento de los precios de las opciones doesnt menudo alinear punto por punto con el caldo de la diferencia en el movimiento futuro siendo el delta. Por lo tanto, el delta dice el comerciante cuál debe ser la posición equivalente en el subyacente. Por ejemplo, si estás opciones de largo que muestra un delta de 0,50, entonces su posición en la opción es efectivamente la mitad del valor de los instrumentos subyacente. Para realizar la comparación completa, sin embargo, debe tener en cuenta el multiplicador de los contratos de opciones o tamaño de contrato. Para leer más sobre el uso del delta de cobertura lea: Esta página explica con más detalle el proceso de Delta neutro de cobertura de su cartera y es la más común de las estrategias de opciones utilizadas por el mercado institucional. Indicador de probabilidad Muchos comerciantes también el delta para aproximar también la probabilidad de que la opción expira en-el-dinero. Cuando la opción es ATM, o más precisamente, tiene un delta de 0,50 (-0.50 opciones de venta), entonces hay una oportunidad igual que la opción estará en el dinero en la fecha de vencimiento, es decir, que la acción será más alto que el comercio de la huelga precio de la opción de compra o menor que el precio de ejercicio de la opción de venta. Los cambios en el delta como el precio de las acciones se alejan de la huelga cambian la probabilidad de que la población de alcanzar esos niveles. Una opción de compra que muestra un delta de 0,10 se puede decir que tiene una probabilidad del 10 de las acciones que expira encima del precio de ejercicio llamadas por la fecha de caducidad. Delta isnt constante Se puede ver que el delta variará en función del precio de ejercicio. Pero el delta en la huelga también puede cambiar con otros factores. Moneyness Este es un gráfico que ilustra el cambio en el delta de ambos llamada y opciones de venta como cada opción se mueve de estar fuera-de-la-dinero para en-el-dinero y finalmente en-el-dinero. Observe que el cambio en el valor de la lineal isnt delta, excepto cuando la opción es profunda en-el-dinero. Cuando la opción es profunda ITM el delta será 1 y en ese punto se moverá en línea con el instrumento subyacente. Tiempo de maduración él se muestran una llamada de salida del-dinero y lo puso. La opción de compra es un precio de ejercicio 26 y la opción de venta es un precio de 24 huelga. El subyacente en este ejemplo es una constante 25. El eje horizontal muestra los días hasta el vencimiento. Tanto llamada y pone son aproximadamente / - 25 deltas con 21 días de caducidad. A medida que se erosiona la vez hay menos y menos posibilidades de ambos con vencimiento en-el-dinero para el delta coressponding para cada opción se aproxima a cero a medida que la fecha expiratin cierra. Volatilidad Similar a la hora de gráfico de Madurez, esta por encima de parcelas tabla de fuera de - la opciones de dinero frente a cambios en la volatilidad. Observe que los cambios en la forma de la curva delta ya que la volatilidad aproxima a cero es similar a la forma de la curva a medida que el tiempo de expiración se acerca Delta cero en breve Éstos son algunos puntos clave como se discutió anteriormente: Delta es una de las muchas salidas de una valoración de opciones modelo denominados conjuntamente como opción griegos. Otros griegos siendo gamma, theta, Vega y Rho El valor del delta se aproxima a la variación del precio de la opción de dar un movimiento de 1 punto en el activo subyacente Delta es positivo para las opciones de compra y negativo para las opciones de venta El signo del delta es su indicador de dirección es decir, un delta positivo significa que usted está durante mucho tiempo el activo subyacente Delta sirve como una aproximación a la probabilidad de que la opción expira in-the-money Si se multiplica el delta por el tamaño del contrato (por lo general 100 para las opciones sobre acciones) de la opción que tiene un equivalente la posición de que muchas acciones en el delta del subyacente isnt constante de los cambios en el valor debido a otros factores, es decir, de precio, tiempo de tasas de caducidad, de volatilidad, de interés. Creo que la mejor manera de entender el comportamiento de los precios de las opciones, los griegos, etc es para simular utilizando un modelo de opción. Puede descargar mi opción de hoja de cálculo desde este sitio o utilizar una versión en línea como esta opción calculadora. No dude en dejarme saber si usted tiene alguna pregunta dejando un comentario a continuación. Comentarios (76) Peter 16 de de agosto de 2015 a las 22:30 Mmm, pregunta difícil Honestamente, I039ve ni idea lo siento. Pero se suena como it039s que piden el valor en riesgo en los diferentes niveles de confianza. Confirmar el método y el gráfico en la página siguiente Kenan de agosto de 15 de 2015 a las 13:36 Hola Pedro, espera que usted está haciendo bien, me quedé una pregunta can039t averiguar. Realmente agradecería si usted ayuda al respecto. Aquí está la pregunta: Supongamos que opera bajo los supuestos en BlackScholes. También supongamos la siguiente: S200 (precio actual), K200 (precio de ejercicio) stock por año (nu) 8 Volatilidad de existencias por año25, R3 por año y el plazo de vencimiento de la opción de volver es de 126 día de negociación (0,5 años) . a) calcular el verdadero valor en riesgo de 10 días y 10 días el delta-gamma-Var En el nivel de confianza del 97,5 para una opción de venta estándar europeo de largo. (Z0.025-1.960 (-z0,975). B) dibujar la figura para ilustrar la diferencia en las estimaciones de VaR (en la pregunta a) Solución a) S230.5 d10.173 crítico stock precio (prob0,975) S174.9 ( p0,025) VaR VaR0,97525 delta poner-04312 gamma put0,0111 (put larga) 0975 (delta) -12936 VaR (put larga) 0975 (gamma) -7,98 yo no podría dibujar la figura en quotb) quot. Gracias por adelantado. Peter 10mo de junio de 2015 a las 22:57 1) yo diría opciones OTM son más atractivos para los operadores de opciones, ya que contienen más quotoptionalityquot. Es decir, que son más sensibles a la opción factores específicos como la volatilidad y el tiempo de expiración. Como opción se vuelve más y más ITM se comportan más como la acción subyacente y menos como opciones. 2) los creadores de mercado OTC aren039t hacer sus cotizaciones en tiempo real en la bolsa que se realizan a través de servicios de mensajería como Bloomberg de chat. Debido a esto, una huelga y cotización won039t sea válido cuando el mercado se mueve subyacentes. Por lo que a continuación, vinculan su cotización a un delta en lugar de la huelga. Si el creador de mercado cita a un precio de una llamada y el mercado sube, s / él todavía puede cumplir con la cita en un ejercicio más alto siempre que el delta es todavía dentro del alcance. Gags 10mo de junio de 2015 a las 19:43 Hola. Yo algunas preguntas básicas. 1) ¿Por qué 25 opciones delta son la opción más líquido. 2) ¿Por qué OTC Markets cita comerciante en términos de deltas y vol implícita. Para un lego me acercaría a un comerciante para citar a una llamada / poner a un precio de ejercicio. Peter 26 de de enero de 2015 a las 4:46 am Se pueden introducir los datos en una hoja de cálculo de precios de opciones para calcular el delta opción y otros valores griegos. Raja 26 de de enero de 2015 a las 3:11 am Subyacente precio de 20 Precio de ejercicio 18 Today039s Fecha 16 Abr 2013 Caducidad Fecha 30 Jun 2014 22 La volatilidad histórica riesgo de tipo 5 La rentabilidad por dividendo free 0 Cómo calcular Delta Gamma Por favor, explique paso a paso Pedro de noviembre de 30 de, 2014 a las 7:32 h ¿por qué se dice que a medida que el precio de las acciones disminuye la opción de venta se acercará a un delta de -1 y a medida que sube el delta se aproxima a 0 ya que hay menos y menos posibilidades de la opción por expirar en el dinero (ITM de venta es donde Stock huelga lt). sHag91 29 de de noviembre de, 2014 a 14:57 creo que el segundo gráfico (puesto delta) es incorrecto. Cabe graficó al igual que lo es en el primer gráfico 3ª Pedro de noviembre de 2014 a 17:21 That039s BullDaddy derecha. El delta del contrato de una opción de venta es negativo sino porque le falta la opción de venta, su posición delta es positivo. BullDaddy 1 ª de noviembre de, 2014 a 8:09 Así que con 1 corta puesto 100 en zztop con un delta de 0,5 y una gamma de 0,04 lo que es el delta zztop si va a 99 que darse cuenta de que un corto tiene un delta positivo, sería me parece que el delta iría a 0.54 debido a que el riesgo de que el put corto cerrando ITM habría una mayor Es correcto 10º Pedro de octubre de 2014 a las 4:25 pm el precio teórico para una llamada y poner será el mismo, donde la huelga ATM precio a plazo. Cuando el cajero automático Forward es el costo precio al contado del carry - los dividendos esperados. Sin embargo, esto no es lo mismo que (Call precio Delta) (Ponga Delta precio). Me don039t que hay una relación entre (Llame a Delta precio) y (Ponga Delta precio) que es fácilmente observable. Normalmente el precio ATM Forward es ligeramente más alto que el precio actual. Pero incluso en este precio los deltas de las opciones won039t ser el mismo delta llamada será de aproximadamente 52 y el -48 de venta. You039re hacer uso de mi opción de hoja de cálculo de precios - it039s una buena manera de familiarizarse con los valores teóricos jugando con varios escenarios y la visualización de los cambios que tienen lugar después de cambiar las entradas al modelo. SaulusPaulus de octubre de 10mo, 2014 a 11:04 Gracias por su sitio web muy informativo. Tengo un par de preguntas teóricas sobre el delta de Llamadas / Pone Europea en el marco Scholes Negro. 1. Por lo que el precio spot es deltaCall deltaPut 2. Cuando deltaCall deltaPut, lo que es el delta ¿Qué opción es un valor de más de Delta debe ser 0 y la opción de llamada debe tener un valor mayor que su valor no está limitado a través de los precios de las acciones Gracias por adelantado Pedro de marzo 27, 2014 a las 5:37 am No estoy seguro de lo que entendemos por CE / PE - pero se puede utilizar ya sea mi opción de hoja de cálculo o una calculadora de opción en línea para simular diversos valores de opción griego y fijación de precios. anu 27 de de marzo de, 2014 a las 1:58 Hola .. comenzó la negociación de opciones que ahora es un days. so por favor, dame guidance. i sé el basics. but hay ningún cálculo para, por ejemplo: los que dan el mercado hoy en día (CE / PE) y la cantidad de puntos. o ¿cuáles serán las mañanas status..Please ayudar .. 2ª verduras de junio de 2013 a 13:18 I039m no está seguro de cómo resolver esta cuestión. Puede alguien ayudarme por favor. ugently Una posición delta-neutral es una cartera que es inmune a los cambios en el precio de las acciones, la cartera de opciones y de valores tiene un delta posición de 0,0. n2amp87102 amp8710pn1amp87101. 0 Ejemplo Supongamos que usted es el 100 pone de largo con un delta de -0.3.